EL MIEDO, ENEMIGO A BATIR EN EL TRADING

El miedo es nuestro enemigo. Es claramente una de las emociones a derrotar en los que hacemos trading. Y no sólo consciente, sino también inconscientemente. Cuando menos lo esperes, soñarás que miras tu cuenta de valores y donde había 20.000€ ahora quedan 200€ “¿Cómo es posible?” Es el miedo, que aprovechará cada momento de flaqueza para aflorar y atacar de nuevo, pero debemos someterle, y no dejar que nos domine. Está claro que si ya hemos dado el paso, si hemos empezado a hacer trading, ya hemos vencido una parte importante del miedo ya que sólo hay que preguntar por ahí para darse cuenta de que muchísimas personas se ponen a temblar sólo de oír “invertir en Bolsa”. Pero eso es sólo el primer (y más importante) paso, ahora debemos ir más allá.

Tener unos índices débiles, nos hace desconfiar, y la desconfianza nos lleva al pánico, y el pánico a la venta, a pesar de las pérdidas
Tener unos índices débiles, nos hace desconfiar, y la desconfianza nos lleva al pánico, y el pánico a la venta, a pesar de las pérdidas

Todos tenemos miedo y es normal que lo tengamos, somos humanos, y estamos arriesgando un capital que representa nuestro esfuerzo y ahorro de mucho tiempo, y a la vez es nuestra única arma para ganar dinero en esta guerra de la especulación. Si se acaba el capital, se acabó el juego. El miedo que sentimos es…¿cómo explicarlo? Una mezcla entre angustia e impotencia, que deriva en desesperación y pánico. Angustia e impotencia de ver cómo TU DINERO está en manos de otros, a merced de todas las situaciones posibles que tú no controlas, (desastres naturales, circunstancias geopolíticas y económicas de tu país y del resto de países, comportamiento de los demás índices y mercados mundiales, reacciones de los otros inversores…) y lo tienes que observar todo desde la pantalla, sin poder actuar porque nada depende de ti. El no poder hacer nada, ser un simple espectador mientras todo pasa te genera una ansiedad, que debes ir digiriendo para que el miedo no se apodere de ti.

Debemos ser capaces de ver nuestra cuenta como simples números, sin vincularla a nosotros. Ver cómo fluctúa, y tener el estómago para ver cómo esa cifra disminuye y disminuye, entendiendo que antes o después, como todo es cíclico, volverá a subir. Este es un entrenamiento muy duro, por el que tenemos que pasar. Si no somos capaces de ver cómo esa cifra baja sin entrar en pánico, los mercados podrán con nosotros.

Sólo conoces el sentimiento del miedo real, cuando operas de forma real, con tu dinero. Tener el valor para comprar y tener el valor para vender (ganando o perdiendo), eso es hacer trading. Es por ello, que cuando digo “entrenar” para el trading, hablo de entrenar los sentimientos en operativa real, y no con cuentas DEMO, con las que te puedes tirar años jugueteando pero no es en ningún punto comparable. La experiencia y el temple te lo dan las operaciones en tu cuenta de valores, y sólo te enfrentarás al miedo cuando operes en la realidad, arriesgando tu capital de verdad. Aparece muchas veces nada más iniciar una operación, pues la mayoría de las veces no entramos y ganamos, si no que entramos y empezamos perdiendo.

Síntomas: Pensamientos negativos. Un sudor frío nos recorre, sensación de desazón, de vacío. Decepción. Desánimo. También es algo físico, un nudo en el estómago, nuestros músculos se tensionan, tenemos palpitaciones muy rápidas, nos ponemos nerviosos, se nos “baja la sangre a los pies”, stress, ansiedad. Nuestra mente se pone en nuestra contra.

EMPEZAMOS LA BATALLA CONTRA EL MIEDO. Voy a mencionar tres situaciones por las que todos pasamos cuando hacemos trading en las que el miedo está presente, y lo debemos vencer.

MOMENTO DE LA COMPRA Probablemente hayamos tenido alguna mala operación que hemos cerrado con pérdidas. Dos. Tres. Todo hace mella y se queda en nuestro subconsciente, afectándonos para las siguientes operaciones. Después de estas pérdidas, una vez más nos ponemos ante la pantalla, después de que le hemos hecho seguimiento a un valor, queremos entrar en él y…no somos capaces de comprar. Que no somos capaces de darle al botón, vaya. Algo nos impide reaccionar. Queremos pero no podemos. Y estamos ahí, viendo la cotización en tiempo real , viendo cómo sube y desde que no le hemos dado al botón ha subido ya medio punto. Nos lo estamos perdiendo, pero seguimos bloqueados. Ahora baja un poco (uf, menos mal, esto ayuda para animarnos a comprar después de todo) Pensamos otra vez en dar al botón y…una sensación de vértigo nos recorre. No podemos. ¡Tenemos miedo!  Antes o después lo tendremos que hacer, o de lo contrario nos podemos olvidar de operar en Bolsa. Puede que aún no sea el momento, necesitamos relajarnos, relativizar las cosas, salir fuera del mercado y pensar, estudiar las pérdidas anteriores, porqué fueron, asimilarlas y aprender de ellas, y volver a la carga.

MOMENTO DE LAS PÉRDIDAS Y MALAS NOTICIAS  Si no nos protegemos con un “stop loss”, ni siquiera valoramos poner un “stop mental”, si no seguimos una estrategia y la acatamos con disciplina férrea, puede ocurrir que no saliendo las cosas como esperábamos, empecemos a tener un agujero importante en la cuenta, pérdidas que no imaginábamos que podríamos llegar a tener. Si además el mercado está lleno de malas noticias, y día tras día las ventas siguen, las cotizaciones continúan bajando y las pérdidas aumentan…los sentimientos descritos más arriba los sentiremos a diario. Es más, hasta en sueños veremos cómo perdemos el dinero (si es que somos afortunados de poder conciliar el sueño), el miedo aprovechará hasta el subconsciente para atacarnos. Esta es la peor de las batallas contra el miedo. Si el miedo nos gana, cometeremos graves (y caros) errores. Abrumados por las malas noticias, por todos esos artículos apocalípticos, no somos capaces de verlo más que negro. Probablemente asumamos pérdidas, desesperados, hasta serán importantes y nos dará igual, ya que hemos llegado a tal punto de agotamiento y nos ha invadido tanto el miedo, que vendemos. Le acabamos de REGALAR nuestro dinero a otro.  Tenemos que ser conscientes de que la Bolsa tiene sus ciclos, y sus movimientos. Todo lo que sube, baja, y todo lo que baja, sube. Y si vamos sin STOP, debemos estar dispuestos a asumir esto.

MOMENTO DE VENTA PREMATURA Y aquí está la mejor de las opciones, la opción en la que ganamos. Vengamos de haber estado esperando un tiempo con nuestras cotizaciones en rojo, o de acabar de comprar, el momento en el que empezamos a ganar también nos aporta cierta tensión y cierta inseguridad (a la par que alegría), sobre todo a los traders novatos. Sabemos que estamos ganando pero no tenemos la certeza de que eso, en cualquier momento, no se vaya a dar la vuelta y empecemos a perder otra vez. Total que nos entra miedo (una vez más), y nerviosos por llevárnoslo caliente, liquidamos prematuramente o ponemos un “stop profit” ajustado que nos echa del mercado cortando las ganancias. Hay que ver cómo nos gusta a los traders novatos dejar correr las pérdidas hasta límites insospechados y cómo acortamos las ganancias. Una vez más, hemos dejado ganar al miedo. Aunque ésta sea la menos mala de sus victorias, no deja de hacernos mal, pues estamos dejando que se salga con la suya y, probablemente, estamos dejando de ganar dinero, que ése era el objetivo, ya que hemos ganado, pero poco (o menos de lo que en un principio teníamos pensado). Luego es probable que venga el enfado de mano de la avaricia a aportarnos ese puntito de amargura a la exitosa operación. Si hacemos trading, sabemos lo que es arriesgar. Y sabemos que tenemos que arriesgar. Entrenemos los sentimientos y pongamos al miedo contra las cuerdas dejando nuestro dinero un poco más, ampliando más el “stop profit”, o cumpliendo a rajatabla ese “objetivo” que nos habíamos planteado a la hora de iniciar la operación, que al ver las ganancias se ha esfumado de nuestro horizonte, saliendo el miedo a la palestra.

“Nadie llegó a la cumbre acompañado por el miedo” Publio Siro

Probablemente sea ésta de las partes más difíciles en nuestro camino como traders, erradicar el miedo, ya que es algo que a diario sentimos, y no sólo con el dinero, sino con la gente que nos importa y las cosas que valoramos. Pero no podemos contemplarlo ni dejar que nos invada al especular en bolsa o de lo contrario no nos dejará operar bien, y seremos unos traders que lo que tendrán serán importantes pérdidas una vez tras otra, y suerte, cuando tengan pequeñas ganancias, pues no las dejarán correr más de eso. Hay otra frase que no es célebre pero que a mí personalmente me gusta mucho, y con ella me despido de vosotros y finalizo este artículo.

El miedo es la excusa más común, el arma más peligrosa y la enfermedad más contagiosa. ¿Tienes miedo?

Alba Puerro.  Fundadora del Blog “La Bolsa como Estadística”. Análisis Técnico, psicotrading, Conceptos e Historia bursátiles. Trader y Cofundadora de SalaParaTraders. Colaboradora de Puerto Finanzas(Argentina), Investing.com y  Mundotrading 

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ANÁLISIS Y CIERRE DE MERCADO

rankingsectores

Buenas a tod@s, esta semana hemos tenido un pequeño retraso con el cierre de mercado, pero hemos sacado tiempo del tiempo, para poder comentar los valores que nos habeis hecho llegar a través de Twitter y por el blog, los valores son los sguientes:

B.Popular, Dia, Abengoa B, Telefónica y la paridad €/$, tambien comentaremos la situación de los mercados actuales.

Recordaros, que para cualquier consulta o comentario que queráis hacer, podéis hacerlo en el blog o en:

Twitter: @tublogdebolsa

Email: bolsayestadistica@gmail.com

B.POPULAR

Empezamos el análisis con el sector financiero, un sector que a nuestro parecer, lo está haciendo mejor que el resto, pero, y como siempre hay un pero, hay que esperar a los test de estrés a fecha 26 de Octubre, donde el BCE publicará los resultados a las 12:00 del medio día, en horario central europeo (CET).

El B.Popular, a nuestro parecer está actuando de una manera neutral, viene de marcar máximos, y rompió el canal bajista en el que estaba sometido, actúa muy paralelamente y a largo plazo puede tener una ruptura alcista, pero habrá que esperar a los resultados del BCE, bajo nuestro parecer, hay valores dentro del sector financiero con más potencial que el POP, a excepción del Santander, que volverá a niveles previos a 2013 como marca su gráfica.

Por otra parte, vemos claramente que está cotizando por debajo de su media móvil, con lo cual…

B.POPULAR

DIA

Otro valor del Mercado Continuo, que como todos, está bajando debido al pánico que sucumbe las bolsas esta última semana, pero… es que nada más hay que ver su gráfica, ha perdido la media de las 200 últimas sesiones, y los soportes más cercanos, el que no pusiera sus debido stop loss, solo le queda una cosa…rezar a un rebote y deshacer posiciones, para entrar en las rebajas de Octubre.

Dia, fue un buen valor con su expansión, pero hay que recordar que ha aumentado su endeudamiento y tanto lo fundamental, como lo técnico no ayuda al rebote.

DIA

ABENGOA B

Otro valor, que acompañado del resto, ha tenido unas perdidas cercanas al 25%, muchos brokers se han deshecho de grandes paquetes, y no hay nada más que ver las bajadas de hasta el 8.71% intradia, y a punto de ser suspendida de cotización.

Esto, para un valor como Abengoa con un gran potencial, y una revalorización del 300%, como podréis entender, su ratio subida/bajada es prácticamente absurdo, y os preguntareis que porque, y la respuesta es muy sencilla, ha subido muy rápido y necesita corregir y lo hace en proporción a su subida.

Ahora mismo cotiza a cierre del viernes, en casi 3 €, y con un Ibex a puertas de los 9840, junto con su potencial, pocas palabras hay que decir más…

ABENGOA B

TELEFONICA

Valor, que ha caído en proporción menos que el resto,pero después de marcar su máximo en los 12.90, ha ido retrocediendo, marcando mínimos, y soporte con la secuencia de Fibo en los 11.60, soporte que deberia aguantar sin ningún problema, pero de no hacerlo, la cosa se pondría fea y buscaría, los 11, pero para ello al ser un valor muy ligado a lo que haga el Ibex, para verlo en los 11, el Ibex estaría muy afectado, y daría señal de no haber podido aguantar los 9940.

Recordar, que trás la AK, el valor (como todos después de una ampliación de capital) ha perdido valor nominal, pero la gran expansión y el control latino, le hacen un valor con potencial. El gráfico, que pocas veces engaña, para los que seguimos el Técnico como principal arma, a pesar de ser bajista a corto plazo, tiene potencial para subir hasta esos 12 acompañado por los Blue Chips.

TELEFONICA

EURO / DOLAR.

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El señor Draghi ya ha dejado un post-it en el ordenador de la FED, anunciando que la eurozona, con Alemania a la cabeza, está en puertas de entrar en la tercera recesión, ha dado su constatación los resultados del estancamiento de la locomotora europea, pero de locomotora nada, como ya comentamos, Alemania ha enfermado como el resto y sus políticas monetarias, y fiscales se han vuelto en su contra, como víctima de su propio verdugo.

El mercado USA, se lo ha tomado mal, muy mal, hasta el punto de dejar el Dow Jones, en mínimos y con una gran volatilidad, y un SP, que ha tocado y perforado el soporte de la tendencia alcista, pero lo preocupante, es que no hay volumen que ayude a apoyar esa tendencia, por el momento…

Los mercados, como ya venimos diciendo, se comportan según los ciclos, y los ciclos como bien sabemos, se acaban y empiezan otros, y por lo que denota, toda la información que nos quieren hacer ver, los mercados van a corregir y mucho, es como que nos estén avisando de que algo gordo va a pasar, y claro que va a pasar, pero no sabemos cuándo.

Tener unos índices débiles, nos hace desconfiar, y la desconfianza nos lleva al pánico, y el pánico a la venta, a pesar de las pérdidas, es por ello que ahora mismo la situación del €, es preocupante, porque a medio largo plazo se va a convertir en una moneda débil, el último cierre retrocedió más de 100 puntos,cotizando en los 1,2660. Los soportes siguientes son, 1,2630 y 1,2575, pero de momento el Dolar, se coloca, a la cabeza de moneda refugio, y eso a la FED, no le gusta nada, porque significa, que sus exportaciones le saldrán más caras, que su crecimiento será mas alargado, y lo más importante.

En el aspecto técnico, el euro va ganando terreno al dólar sobre los 1,268,lo que hace un retroceso claro y sencillo, debido a la liquidación de posiciones bajistas de corta capitalización.

El “tapering” usano, se hace notar en la economía, y la FED, con su política expansiva, se empieza a cansar de inyectar dinero, queda por ver, como el estancamiento Europeo, comienza a ser un verdadero problema para la economía Americana, porque, si la Eurozona no crece, los Americanos se estancan, y en sus políticas expansivas, no se contemplaba este escenario.

Crisis, crisis, crisis, llevais años en crisis, años, desde Gran Hermano, y vuestras cenas de empresa por Navidad…

Bienvenidos a la crisis de verdad, siéntela, respira
el humo de la hoguera, de la vanidad y la mentira…

Alfonso M.

HACIENDA Y LAS EMPRESAS DEL IBEX 35

Ha sido noticia de periódicos y de las RRSS este viernes 3, que Hacienda investigará el uso de tarjetas en las empresas del IBEX35. Todo esto viene a raíz del escándalo provocado (una vez más) por Caja Madrid-Bankia y su fraude a través de las “tarjetas opacas” de sus consejeros, que durante 10 años y en concepto de “gastos de representación” gastaron en bienes personales (alimentación, ropa, viajes, compras en grandes almacenes…hasta extraer dinero de los cajeros con ellas) 15,5 millones de euros. 86 personas gastando como si no hubiese mañana del dinero que ahora TODOS estamos pagando.

Imagen satírica de una tarjeta de Caja Madrid, que ha surgido a raíz del escándalo de las "tarjetas opacas"
Imagen satírica de una tarjeta de Caja Madrid, que ha surgido a raíz del escándalo de las “tarjetas opacas”

Con respecto a lo de Caja Madrid, no cabe más que comentar que es una auténtica vergüenza en su totalidad, pero con respecto a la noticia de que Hacienda se va a poner ahora a revisar las VISAS de todas las empresas del IBEX35 para ver si ocultan pagos irregulares o pagan sueldos sin tributar, es para echarse a reír.

¿Cómo es posible tanta hipocresía? Hacienda conoce un fraude mucho mayor por parte de las empresas del IBEX35 y no hace nada, mira para otro lado.

Y cuando decimos que Hacienda mira para otro lado, es porque literalmente lo hace. Hacienda conoce la evasión de impuestos de las empresas del IBEX35 y descaradamente lo permite. Todas las empresas del Selectivo Español tributan en paraísos fiscales y no aquí, en España. Tienen entre sociedades participadas y dependientes 437 filiales en paraísos fiscales. Eso contando con que desde el 2012 esta cifra no haya aumentado. Y de las 35, sólo Indra y Sacyr “justifican” su presencia allí por estar directamente relacionadas con el negocio de esos países paraísos fiscales. La aportación fiscal de todas ellas es menos del 3,5% del pago de Impuesto de Sociedades, cuando al menos debería ser un 7% o un 8%. Aun así, bastante menos que cualquier PYME o cualquier hijo de vecino, ¿verdad?

Si los responsables políticos quisieran, el fraude fiscal se reduciría drásticamente, pero no interesa. ¿Por qué no interesa? Porque hay aspectos que no estamos teniendo en cuenta que hacen tener a estas empresas la sartén por el mango.

Nuestro País vale lo que vale (que últimamente es muy poco), entre otras cosas, por lo que producimos (nacional e internacionalmente), y aquí es donde entran en juego las empresas del IBEX35. Estas empresas aportan a nuestro PIB y a nuestro PNB, que son indicadores básicos de la riqueza de un país. Los resultados del PIB y PNB son, simplemente, dinero.

El PIB (Producto Interior Bruto), refleja la actividad interna en el propio país. Es decir, lo que aportan y generan para España las empresas con sede aquí (sean españolas o no) Ejemplos: Telefónica S.A. , Abengoa Bioenergía…

El PNB (Producto Nacional Bruto), refleja cualquier actividad desarrollada en todo el mundo por las sedes y filiales de las empresas españolas que estén fuera de España. Ejemplos: Telefónica Móviles Argentina, Abengoa México SA de CV…

De modo que este “chantaje” y ésta posición privilegiada se debe a esto, entre otras cosas. De presionarlas fiscalmente, como al resto de nosotros, se irían sin dudarlo un momento, dejando de aportar para el PIB, PNB, dejando de crear empleo para los españoles…

Por lo que nos llama la atención que ahora digan que se van a poner a cotejar todas las VISAS de las 35, un trabajo tedioso y complejo para descubrir minucias en comparación con todo lo que están dejando de tributar aquí. Como ahora lo que está haciendo ruido son los gastos desmedidos con las tarjetas de crédito, vamos a darle al público lo que quiere y vamos a hacer ruido con esto, y que parezca que combatimos el fraude. Pandereta, pandereta, para que miren hacia aquí mientras defraudan a raudales por el otro lado. El lado para el que no están mirando ni tampoco miramos nosotros. País de pandereta, y de abusos consentidos para según quién. Por no mencionar que si algún escándalo sale de esto, las cotizaciones se verán afectadas, perjudicándonos a los inversores.

Las empresas del selectivo español que más sociedades tienen en paraísos fiscales son Santander, ACS, BBVA, Repsol y FCC.

Desde 2009, la presencia de las empresas del IBEX35 en paraísos fiscales ha aumentado más del 60%

REE, Inditex y Telefónica son las que más informan y Acerinox, Grifols y Técnicas Reunidas, las más opacas.

Los paraísos fiscales preferidos por el selectivo español son Delaware, Holanda, Luxemburgo, Suiza, Hong Kong e Islas Cayman.

Se estima que la cantidad de capital eludido SUPERA a la cifra del PIB español.

Y hablando de trading y especulación, podréis deducir que tampoco están en igualdad de condiciones que nosotros al invertir en Bolsa. Para empezar, ¿Qué es lo que hacemos al año siguiente de recibir nuestras plusvalías por una operación bursátil? Pagar los impuestos correspondientes (del 21% al 30%). Ellas no (entre otras cosas, por lo expuesto anteriormente). Tampoco su dinero está igual de expuesto que el nuestro ya que al mover grandes volúmenes tienen el privilegio de “negociar” precios y entrar antes que nosotros en un valor. Y ya no digamos de los tratos e informaciones que llegan a manejar, antes de que a nosotros nos lleguen las noticias.

Si usted ve el fraude y no dice fraude, usted es un fraude. Nassim Taleb.

De modo que nuestra Hacienda, es un fraude. Y viendo cómo funciona todo, con los privilegios que se conceden siempre a los mismos, Hacienda NO somos todos. Si las empresas del IBEX35 cotizaran aquí, salíamos de la crisis.

Alba Puerro.  Fundadora del Blog “La Bolsa como Estadística”. Análisis Técnico, psicotrading, Conceptos e Historia bursátiles. Trader y Cofundadora de SalaParaTraders. Colaboradora de Puerto Finanzas(Argentina), Investing.comy  Mundotrading 

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