Un patrón alcista en DAX, tweezer bottom

Buenos días a todos y bienvenidos a un nuevo post. En este caso, quiero hablar de un patrón en concreto de velas japonesas que ha aparecido en el Dax.

Se llama Tweezer Bottom y cuando aparece, tiene implicaciones alcistas. Como todo en trading, no es aparecer en cualquier sitio y “magia”, todo empieza a subir…buscaremos que aparezca en soportes, niveles, Medias relevantes…

En el gráfico del Dax a 1Hora, esta mañana ha aparecido esta figura: el tweezer bottom. Ha aparecido apoyándose en el nivel de soporte y con una gran mecha que significa VR (vela de rechazo) en el nivel. Este patrón nos invita a abrir largos con objetivo al siguiente nivel. Efectivamente, eso es lo que ha pasado, consiguiendo +120 puntos.

Adjunto imagen del patrón Tweezer Bottom aparecido en el índice Dax esta mañana:

tweezer

Siempre en Time frames altos, son más efectivos.

He trabajado durante un tiempo en un eBook recopilando ciertos patrones de velas japonesas que son los que mejor me funcionan, y los “Tweezers”son uno de ellos. Si quieres recibir este eBook para poder estudiarlos solicítalo al email o pídemelo en el perfil de las Redes Sociales, estaré encantada de regalártelo.

Igual que yo empecé en el trading, sin saber qué era un Doji, y poco a poco aprendí de los traders que se molestaban en emplear su tiempo y esfuerzo en enseñarme, y darme material de estudio… Ahora que he adquirido los conocimientos y seguridad en ciertas técnicas, y tras mucho tiempo trabajando con velas japonesas y observando sus patrones, voy a continuar con el ciclo.

La comunicación es compartir, y compartir es el acto que nos constituye. Si creemos que este acto es imposible, rechazamos cualquier proyecto humano.                     Albert Jacquard

Alba Puerro.  Fundadora del Blog “La Bolsa como Estadística”. Análisis Técnico, psicotrading, Conceptos e Historia bursátiles. Trader y Cofundadora de SalaParaTraders. Colaboradora de Puerto Finanzas(Argentina), Investing.com y  Mundotrading 

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UNA TAZA CON ASA EN LOS GRÁFICOS

Hay que estudiar Análisis Técnico, lo digo siempre. No se os ocurra hacer trading sin tener ni idea de esto, porque entonces lo que estaréis haciendo será apostar en los mercados financieros.

Este artículo es para compartir un concepto bursátil, una figura de AT curiosa: la taza con asa.

Es un patrón de continuación alcista y se podría tomar como una variación del triple techo (por los tres ataques a la resistencia o línea de rotura) Imaginaos una taza. Bueno no os la imaginéis, ya os la pongo yo en un gráfico

taza

Condiciones de la taza con asa: La forma del cuenco debe ser de “U” suave, una “V” no valdría y no sería un patrón de consolidación con apoyo válido. Se formará entre 1 y 6 meses. El asa, será un retroceso corto tras el intento del cuenco por superar la línea de rotura. Puede retroceder hasta 1/3 del cuenco, no debería más, y durará entre 1 y 4 semanas. Para cumplirse y dibujarse la figura deberá haber un aumento de volumen al final del asa. Proyección: desde el final del cuenco hasta el final del asa, repetimos, es estimado, se debe de tomar como consolidación de la tendencia alcista.

Espero que os haya gustado esta figura chartista. Nunca dejéis de mirar los gráficos a “Time frames” amplios, de 4 horas para arriba, eliminan mucho ruido y se cogen los movimientos más largos. Esta figura así como la BARR bump and run reversal, son para ver mejor en diario, semanal o mensual.

“Cuando usted sabe, y además sabe que usted sabe, la confianza sustituye al miedo” David S.Nassar

Feliz semana y buen trading.

Alba Puerro.  Fundadora del Blog “La Bolsa como Estadística”. Análisis Técnico, psicotrading, Conceptos e Historia bursátiles. Trader y Cofundadora de SalaParaTraders. Colaboradora de Puerto Finanzas (Argentina), Investing  y  Mundotrading .

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¿Las acciones están caras? Viene corrección de los mercados de acciones CAPITULO 3: por subida de tipos, por fundamentales y por OPVs

Terminamos con este capítulo 3 de por qué según nuestro analista fundamental favorito estamos a puertas de una corrección de los mercados de acciones. Puedes leer aquí el capítulo 1 (CHINA) y el capítulo 2 (DAX, SP500, FTSE)

SUBIDA DE TIPOS

Estamos a las puertas, pasado el verano en el hemisferio norte, estaremos a las puertas de la subida de tipos de la FED, se especula cuando y como va a ser, la mayoría de analistas anticipan que la subida será en septiembre, la duda está en cuantos puntos será la subida.
Para muchos analistas este es el momento donde posiblemente las bolsas retrocedan, yo no lo tengo tan claro, aunque una subida de tipos afecta a las bolsas porque se restringe mas la circulación de capitales y se vigila mas a la hora de pedir dinero prestado, también es verdad que la subida de tipos normalmente viene acompañada de una mejor en la economía, será interesante ver que pasa con la fortaleza del dólar cuando suban tipos, seria de suponer que deberíamos ver el Euro/USD spot sobre el 1,05, soporte que ya tocó en fechas pasadas y que no seria de extrañar una vuelta a estos valores.
La clave estará en como afecte esto al Q3 y sobretodo el Q4 de las empresas del SP500, si la bajada de tipos viene acompañada con un incremento de la producción, consumo interno de EEUU, posiblemente puedan capear os malos datos de exportaciones debido a la fortaleza del dólar. Este es el primer factor, revisar las cuentas de resultados del Q4 después de la subida de tipos.

Otro factor será ver como se mueven los flujos de capitales de la renta fija y variable tras la subida de tipos, es de prever que suban la gran mayoría de bonos, tanto de los gobiernos como los corporativos, esto posiblemente pueda mover flujos de capitales de renta variable hacia renta fija. Habrá que verlo, porque como sabemos la renta fija también tiene una burbuja importante.

LOS FUNDAMENTALES

Como anticipaba al inicio de este artículo, los analistas fundamentales más defensivos, deben estar con las luces de alarma encendidas ante varios hechos que describen un alto precio en las valoraciones de empresas en el mercado de acciones.
Si tenemos en cuenta las premisas básicas de Graham, son muy pocas o casi nulas las empresas que a día de hoy podríamos comprar, el mercado esta caro, en algunos casos como es tecnológicas o farmacéuticas, exageradamente caro.

El mercado parece vivir de expectativas futuras, se compran empresas tecnológicas porque se espera que sean la revolución, se compran algunas punteras porque se espera que salga al mercado un nuevo gadget que aumente sus ventas hasta el infinito, y así un largo etc de supuestas esperas que no para de inflar el mercado tecnológico, se asemeja mucho a la vivida burbuja “.COM”.

Pero como no es lo mismo leer que ver, vamos a poner un filtro de mercado USA principalmente con las premisas mínimas que marca Graham, para ver que empresas cumplen las 15 veces per y 1,5 veces valor libros, no tendremos en cuenta el número graham, ni que tenga un acumulado de 33% beneficio en 10 años, ni 20 años de pago de dividendos, ni dividendos crecientes, ni un pay-out alto, ni una capitalización grande etc… Porque sino ya anticipo que no encontramos nada. 7 son las empresas que podemos obtener del mercado americano con precio beneficio por debajo de 15, y un valor de libro por debajo de 1.5 veces, con una capitalización mínima de 10 billones. Esto no quiere decir que sean recomendación de compra, a parte de estos filtros de inicio, hay que revisar cuentas y calcular muchos datos antes de apostar por alguna de ellas. Lo que esta claro es que el mercado precisamente no esta para comprar, solo 7 empresas de todos los indices americanos (SP500, NASDAQ, DJIA) son capaces de cumplir los 3 requisitos más básicos de graham.

El problema se presenta si miramos a la inversa, que pasa si ponemos el filtro con precio beneficio por encima de 30 y precio libro por encima de 3?
Encontramos 81 empresas que doblan los requisitos mínimos exigidos pro graham, entre las que encontramos AT&T, T-mobile, Facebook (con un precio de 84 veces beneficios), VISA, Starbucks Kraft, Adobe Systems, Zoetis, y así un largo etc…
Pero aún es mas increíble que algunas compañías se este pagando el doble, sino que el número de compañías que cotizan al triple, a un PER 45 y un precio libros de 4, son la friolera de 30 compañías… (Facebook, TripAdvisor, Netflix, Under Armour, Bristol-Myers, y así un largo etc..) 10 de estas compañías son tecnológicas, mientras que 8 son healthcare.

NÚMERO DE OPV Y DINERO A CREDITO EN EL MERCADO

Si hay algo que cualquier burbuja conlleva es esto, que se venda todo lo que sale, incluso superando la demanda a la oferta, y que se pida crédito para ello.
Según la compañía Ernst & young el número de OPV de los primeros 9 meses de 2014, fue de 851 compañías que salieron a bolsa, un repunte del 50% y con un repunte del 94% en el valor de estas OPV.
En España en 2014 no se batió el récord de 2007 de 10,581 millones € en OPV por el retraso de la salida a bolsa de AENA, de haber salido AENA en 2014, habríamos estado ante el récord absoluto de los últimos años en valor de OPV. Pero además como pasó con AENA, las opv tienen tal demanda que muchos inversores se quedan sin poder comprar todas las acciones que quieren, y evidentemente los precios de salida mucho mas caros.

Otro dato importante es el volumen de contratación, según BME en 2015 lleva un incremento de negociación de un 27% en el mercado español.

Corría una frase puesta en boca de Rockefeller que decía: “Cuando mi limpiabotas invierte en Bolsa yo lo vendo todo”. Últimamente, (y esto es una sensación personal) están entrando muchos “limpiabotas” al mercado, personas que no entienden de balances, no entienden el mercado, no saben que es un CFD, ni que es un split, ni como funciona una ampliación de capital.

He tenido casos de personas preguntándome cosas tan básicas como “qué es un dividendo” y que acababa de invertir la friolera de 30.000€ en una sola acción, y hablamos de trabajadores de a pie, no de empresarios con muchos ahorros. Después de leer el libro “el crash de 1929” de Kenneth, uno relaciona muchos acontecimientos pasados con acontecimientos actuales.

Y ¿Qué pasa con el dinero a crédito en el mercado bursátil?

Pues aquí tenemos una imagen de Margin Debt sobre SP500, muy muy gráfica…

7

La gran duda es saber cual será el detonante para iniciar la corrección, será Grecia? Será la subida de tipos de la FED? Será la caída de la bolsa china? Será la economía China?
Sea por el motivo que sea, el detonante solo será una escusa para iniciar una corrección que viene amenazando desde hace mucho tiempo.

El objetivo de este artículo, no es otro que dar datos y puntos de vista a cada uno de los inversores de Bolsa Estadística, para poder tomar las decisiones mas adecuadas para cada inversor, en este artículo no recomiendo a nadie hacer ningún movimiento, ni comprar ni vender.
Espero que les guste el artículo y que dejen algún comentario, tanto si están de acuerdo como si tienen discrepancias, el debate siempre es un punto útil para todos.

Javier Falcó Colaborador de “La Bolsa como Estadística” . Análisis Fundamental y Economía.

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