Ondas de Wolfe bajistas: Nasdaq y Dax

Siendo como es el patrón Onda de Wolfe un patrón de ajuste y contra tendencia, expongo aquí dos Ondas de Wolfe bajistas que han salido en los índices NASDAQ y DAX, ambas para swing trading:

NASDAQ Gráfico 4H

US100-SEP20H4

No se debe intentar parar un cohete con las manos, por ello marco el patrón de Onda de Wolfe bajista, que ya está formado (manual) y contemplo posible dilatación del precio a las líneas discontinuas rosas. En este rango espero giro a corto y/o patrones bajistas, máximos decrecientes…para trabajar un ajuste a los objetivos marcados en los rectángulos rosas. No tienen porqué completarse todos, por ello, la gestión de la posición y cierres parciales + proteger posición es esencial.

DAX Gráfico 4H

GER30-SEP20H4

Esta Onda de Wolfe ya la trabajamos en la Sala a principios de Junio cuando rechazó la resistencia fuerte (marcada en azul) hasta el primer objetivo, se pudieron cerrar más de 700 puntos dax (swing) luego saltaron las posiciones protegidas. Expongo de nuevo esta Onda de Wolfe ya que si rechaza de nuevo esta zona, es posible trabajar los cortos hasta los objetivos marcados (recuadros en azul). Hago hincapié una vez más en que son recorridos muy amplios, y por ello se debe gestionar las posiciones en caso de que avancen. 

Es probable que pasen o dilaten las zonas, por ello, lo suyo es esperar reacción del precio en las zonas marcadas en estos índices, buena R:B en caso de que rechacen.

Un abrazo y, ¡Feliz semana!

ACTUALIZACIÓN 06/07/20  Nasdaq Salta BE y +99 puntos _ Dax +160 y BE+10

 

 

Alba Puerro.  Trader y Cofundadora de SalaParaTraders.com . Los miércoles en Radio Intereconomía  ( Mercado de Divisas de 14:30 a 15:30)  Escucha el programa #HablemosDeTrading en podcasts .  Colaboradora de InvestingMundotrading y Sala de Inversión.

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¿Les importa el COVID a los mercados?

Wall Street tocó fondo el 23 de marzo cuando hubo 43.312 casos de coronavirus activos y 689 muertes. Ahora hay más de 1.2 millones de casos activos y 121.890 muertes, pero parece que no les importa lo más mínimo ya.

covid

Es verdad que el COVID19 sólo fue el detonante de una bomba de relojería que ya estaba armada. El problema ahora es que esa bomba no ha desaparecido, sigue estando ahí, pero la tapan los montones y montones de billetes que está poniendo la Fed sobre la mesa.

Poniendo la recesión del Covid-19 en perspectiva. Según JP Morgan la más profunda en 100 años pero también la más breve. ¿Es muy aventurada esta segunda afirmación?

deepest

Sven Henrich, opina que “esta vez es diferente. Es peor, mucho, mucho peor.” Las subidas de las empresas no representan tampoco ya la salud de las mismas, se permite presentar resultados que ocultan pérdidas, y 5 empresas (literalmente) son las que hacen subir a un índice que tiene más de 500 ponderando en él. Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet y Facebook son las que mueven el cotarro:

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Si hay algo que he aprendido en estos casi 7 años que llevo trabajando los mercados financieros, es que, antes o después, el mercado tiende a equilibrarse. Cuanto más violenta sea la subida, igual de violenta será la caída o ajuste. 

En Estados Unidos, sigue estando muy vivo el virus. En Estados Unidos y en todo el mundo. Llevan ya tres meses con más de 20.000 positivos todos los días. ¿Qué pasará cuando todos los minoristas, se den cuenta de que la situación es más que insostenible? ¿Que todos los rumores de vacunas se quedan en eso y que, en su ciudad cada vez más negocios quiebran, falta el trabajo, y no pueden muchos de ellos pagar sus deudas e hipotecas? El COVID, si se pone peor la cosa con una segunda oleada (que es más que probable viendo el comportamiento de muchos de nosotros) y el mercado de nuevo en casi máximos, es probable que tengamos un “golpe de realidad”

newcases

Los inversores minoristas inundan el mercado a medida que la especulación crece desenfrenada con una exuberancia palpable y la creencia de que no hay riesgo a la baja. ¿Qué puede salir mal? ¿cuáles son los signos que estamos viendo hoy?

  • Los inversores minoristas persiguen a empresas en quiebra como Hertz y Chesapeake Energy

  • Hertz, una empresa en bancarrota, está emitiendo acciones con un descargo de responsabilidad de que las acciones probablemente no valen nada.

  • Inversores persiguiendo empresas con fundamentos extremadamente pobres.

  • Consejos de inversión que provienen de personas sin experiencia.

Los inversores minoristas “novatos” no operan con base en fundamentos, ganancias, estimaciones, productos o valores de mercado, sino que compran acciones impulsados por un impulso puro. La media de 200 está muy bien, y repetir que X valores están por encima de su media de 200 como si eso fuese la señal mágica de compra, a lo mejor sale caro…

Un mercado alcista se compone de máximos y mínimos crecientes. Cuando se marca el primer máximo DECRECIENTE, es donde debemos estar alerta. Y es justo donde se encuentra ahora, en ese área complicada en la que puede girar y comenzar una debacle de nuevo y donde la Fed se está dejando todos los billetes:

sp500

El mercado puede estar en el proceso de un patrón de cobertura. Los picos de 2018 y 2020 están formando actualmente el “hombro izquierdo” y la “cabeza” del proceso de cobertura. Un pico de mercado sin establecer un nuevo máximo (hombro derecho) que viole la línea de tendencia alcista definiría un “mercado bajista”.

Y si tras romper esa directriz, el nuevo máximo que haga, ya no supera al anterior… bingo. Pura Teoría de Dow.

Pero no cantemos victoria, ni asumamos que está corrigiendo. Lo que sí debemos tener en cuenta es que la Fed ya ha incluído en su discurso al COVID (algo que, por cierto, no ha gustado nada a los mercados). La declaración de Powell sobre el riesgo: “A pesar de las agresivas acciones de política fiscal y monetaria, los riesgos en el extranjero están sesgados a la baja”.

Seis riesgos a la baja 

  1. La progresión futura de la pandemia sigue siendo altamente incierta .
  2. El colapso de la demanda puede llevar a la quiebra a muchas empresas.
  3. A diferencia de las recesiones pasadas, la actividad de servicios se ha reducido más bruscamente que la fabricación, con restricciones en el movimiento que reducen severamente los gastos en viajes, turismo, restaurantes y ocio, y los requisitos y actitudes de distanciamiento social pueden afectar aún más la recuperación en estos sectores. 
  4. Las interrupciones en el comercio mundial pueden resultar en una reconfiguración costosa de las cadenas de suministro mundiales. 
  5. La persistente y débil demanda de los consumidores y las empresas puede llevar las expectativas de inflación a mediano y largo plazo muy por debajo de los objetivos del banco central.
  6. Las políticas fiscales expansivas adicionales , posiblemente en respuesta a futuros brotes a gran escala de COVID-19, podrían aumentar significativamente la deuda pública y aumentar el riesgo soberano ”.

El mayor riesgo es el sexto punto donde los aumentos masivos de deudas y déficits retrasan el crecimiento económico a largo plazo. Lo comenté en este post.

De modo que, sí, los mercados a día de hoy ignoran el COVID, pero mucho cuidado, porque la bomba de relojería está de nuevo armada, y ya sabemos lo fácil que es cambiar de ánimo en Wall Street:

theeconomist

Un saludo y, feliz semana.

Alba Puerro.  Trader y Cofundadora de SalaParaTraders.com . Los miércoles en Radio Intereconomía  ( Mercado de Divisas de 14:30 a 15:30)  Escucha el programa #HablemosDeTrading en podcasts .  Colaboradora de InvestingMundotrading y Sala de Inversión.

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Análisis Red Eléctrica, Sabadell, BASF, Vonovia y Bankia

Los siguientes valores que voy a mostrar, según los patrones que han dejado, es muy posible que tengan un ajuste para la siguiente o siguientes semanas:

REE  Red Eléctrica Corp. _ Gráfico Diario

REE

Tiene un velón súper gordo de vela volumen bajista, y envolvente, en una zona bastante clave la parte alta de un canal o banderín. Justo está aquí la SMA200 y aunque puede actuar como soporte, pienso que la intención de la vela es romperla a la baja e ir a visitar los 16.50€/acción , incluso romper el banderín y perder los 16€ , en el corto plazo.

Koncorde nos muestra a una media dispuesta en la parte alta para apoyar un posible recorrido a la baja.

Banco Sabadell _ Gráfico Diario

SAB

Mal cierre para Sabadell el de este viernes, también generando un patrón bajista, con vela volumen gorda… y Koncorde también apoyaría un recorrido a la baja. Por estructura de precio el objetivo bajista son los 0.27€/acción

BASF  SE NA O.N. _ Gráfico Diario

BASF

El valor alemán ha confirmado una isla bajista, figura de cambio de tendencia en el corto plazo con objetivo primero los 48€/acción y si los pierde, posiblemente los 46€/acción

En Koncorde, que la media se quede por encima de la montaña (por la rápida caída) no lo había visto nunca, esto entiendo que no ayuda a los largos sino a los cortos.

VONOVIA  SE NA O.N. _ Gráfico Diario

vna

Vonovia ha rechazado con vela volumen gorda sus máximos y resistencia. Un cierre por debajo de los 54.38€/acción confirmaría el ajuste en el corto plazo hacia los 52€/acción

Bankia _ Gráfico Semanal

REE

Entrada de manos fuertes en el valor justo en este lateral en el que pelea por aguantar los 0.80€/acción. Este patrón ha ayudado otras veces a que los valores rompan sus resistencias y den un tirón al alza, este podría ser el caso de Bankia, con los 1.20€ acción como primer objetivo (la anchura del lateral proyectada)

Detalle:

El patrón que comento de Koncorde apareció en Inditex a finales de abril, cuando peleaba por salvar los 20€ por acción. El resultado fue la rotura de este lateral hasta los 27€/acción , estableciendo un nuevo soporte. No digo que la reacción de Bankia vaya a ser igual de fuerte, pero sí al menos que rompa al alza el lateral en el que se encuentra

detalle mf

Espero que os haya aportado este post, ¡buen fin de semana!

ACTUALIZACIÓN 28 JUNIO 2020:  

 

29 JUNIO 2020: $REE Red Eléctrica alcanza objetivo beneficio 16.50€/acción

ree

 

Alba Puerro.  Trader y Cofundadora de SalaParaTraders.com . Los miércoles en Radio Intereconomía  ( Mercado de Divisas de 14:30 a 15:30)  Escucha el programa #HablemosDeTrading en podcasts .  Colaboradora de InvestingMundotrading y Sala de Inversión.

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